Шанс для России: в Китае создается крупнейший покупатель нефти в мире


Накалившиеся до предела весной страсти вокруг мировых цен на «черное золото» в последнее время несколько поулеглись. Котировки на баррель держатся в среднем на уровне 40 с лишним долларов и в большинстве стран, экономика которых более или менее жестко «завязана» на экспорт энергоносителей, смиренно молятся о том, чтобы не стало хуже. При этом, конечно же, втайне мечтая о новом росте цены.


Впрочем, есть основания предполагать, что нынешнее затишье вскоре закончится и «великий нефтяной передел» продолжится с новой силой. Кому и что несут назревающие перемены? Попробуем разобраться.

США: пациент скорее мертв, чем жив…


Еще совсем недавно среди американских «сланцевиков» наблюдалось резкое оживление, доходящее чуть ли не до ажиотажа. В среде местных экономических аналитиков началось усиленное обсуждение слухов о том, что обвалившаяся ниже всех мыслимых и немыслимых пределов нефтедобывающая отрасль Соединенных Штатов «вот-вот» не просто возродится, как феникс из пепла, но и «начнет новую экспансию на мировые рынки энергоносителей». Та же Primary Vision предсказывала, что уже до конца июня уровень добычи может возрасти на полмиллиона баррелей в сутки. Норвежская Rystad Energy, демонстрируя нордическую сдержанность, говорила о ежедневном «плюсе» в 400 тысяч баррелей. Подобные фееричные прогнозы смотрелись несколько нелепо на фоне более чем печальных реалий – по оценкам не склонного к чрезмерному оптимизму Министерства энергетики США, в середине июля объемы добычи «черного золота» в стране поставили очередной антирекорд, обрушившись до 10.5 миллионов баррелей в сутки, что является самым низким показателем с весны 2018 года. Всего же с начала 2020-го уровень нефтедобычи сократился на 2.5 миллиона баррелей в сутки, из которых полтора миллиона приходится как раз на «сланец», в начале июня с трудом дававшего около 7.7 миллионов баррелей в день.

Удар, который пришелся именно по данному сегменту отрасли можно считать наиболее сокрушительным. Из 700 фрекинговых буровых к настоящему моменту «в живых» не осталось и двух сотен, то есть работают менее трети из них. Тем не менее, стоило цене нефтяной бочки приблизиться к 40 долларам, и кое у кого из «сланцевиков» немедля зачесались руки. Тот же генеральный директор одной из наиболее значительных компаний отрасли, Devon Energy Corp Дэвид Хэгер не просто заявил о том, что в случае, если котировки не опустятся ниже 30 долларов, «никаких новых сокращений больше не будет». Он провозгласил, что американский «сланец» твердо намерен «вернуть себе все» и вновь выйти на мировые рынки, «заливая их потоками нефти из США». Нужно быть очень альтернативно одаренной личностью, чтобы не понимать, к какому результату подобная экспансия может привести в нынешней, едва-едва относительно стабилизировавшейся ситуации. Впрочем, паниковать по данному поводу, пожалуй, не стоит. Нездоровые амбиции - это одно, а жизнь – совсем другое. В реальности накануне стало известно о банкротстве компания Chesapeake Energy – одного из «первопроходцев» в деле добычи сланцевой нефти. Ее акции на Нью-Йоркской фондовой бирже за полгода обвалились с 180 с лишним долларов до 12. Долгов набралось на 7 миллиардов долларов. А новых средств кредиторы согласились вложить в дело не более 925 миллионов… Скорее всего, такая же ситуация ожидает всю «сланцевую» отрасль, совершенно неспособную существовать без постоянных финансовых вливаний извне.

Саудовская Аравия: умеренность, экономия и никаких экспансий!


Выступавшая основным противником России во время разразившейся в нынешнем году «нефтяной войны» Саудовская Аравия, судя по всему, сделала весьма основательные выводы из всего, что последовало за ее опрометчивыми действиями в процессе этой схватки. Никакого «аттракциона невиданной щедрости» от шейхов более не будет. Совсем напротив – Эр-Рияд уже заявил о повышении в июле экспортной цены на «черное золото» в среднем на 6-7 долларов за баррель. Это значительно превышает экспертные ожидания, в соответствии с которыми саудовская нефть должна была подорожать максимум на 4 доллара. Одновременно королевством на 10-40% будет снижен объем поставок, прежде всего, на азиатские рынки, в Южную Корею и Японию. И это при том, что, согласно данным, предоставленным Главным статистическим бюро королевства, только в первом квартале нынешнего года нефтяной экспорт из страны в денежном выражении уже упал почти на четверть. И дело тут не только в его «обесценивании», а и в уменьшении физического количества вывозимого из страны «черного золота». «Наступать на те же грабли», что весной там ясно не собираются – ведь сегодня даже традиционно поддерживающие саудитов соседи считают именно их виновниками того ценового краха, последствия которого поныне ощущает весь Ближний Восток и не только он.

В частности, о том, что попытка передела рынка энергоносителей в свою пользу с помощью демпинга была «большой ошибкой» Эр-Рияда, не так давно открыто заявил министр энергетики Катара. Впрочем, в королевстве и без наблюдателей со стороны прекрасно видят, во что обошлись рискованные эскапады – ожидаемое годовое сокращение ВВП оценивается в 3.5%, а резко «похудевший» государственный бюджет не привыкшей ни в чем себе отказывать стране приходится нещадно «резать по живому». Налог на добавленную стоимость увеличен чуть ли не в три раза, существенно сокращены социальные выплаты, общий секвестр доходной части бюджета составил почти 27 миллиардов долларов. Дошло до того, что сейчас под угрозой находятся даже оборонные программы, на которые Эр-Рияд в последние годы не скупился – одни только закупки вооружений в США в период с 2017 по 2027 год должны были быть осуществлены на астрономические суммы в сотни миллиардов долларов. Под вопросом оказалась и реализация амбициозной программы Vision 2030, главной целью которой является выход из ситуации, когда экономика государства находится в почти полной зависимости от экспорта нефти. Никаких «резких движений», способных снова раскачать, а то и вовсе отправить на дно еле держащуюся на плаву «лодку», в которой сейчас находятся все государства, для которых цена на баррель является основой стабильности и благосостояния, Саудовская Аравия делать не будет однозначно.

Россия: трудные времена и новые надежды


Что касается нашей страны, то падение цены «черного золота» на 45% с начала нынешнего года, безусловно, не могло не сказаться на ее бюджете. Ему уже нанесен ущерб в сотни миллиардов рублей и это, возможно, не конец неприятностей. Тем не менее, самые пессимистические прогнозы вроде «краха экономики», «доллара по сто» и тому подобных вещей, к счастью, не сбылись. Во всяком случае, пока. Более того, кое-кто в стране уже позволяет говорить о достаточно неплохих перспективах на будущее. Так, возглавляющий Сбербанк России Герман Греф накануне заявил о том, что вместо изначально ожидавшегося падения ВВП на 6, а то и на все 9%, сегодня можно говорить о том, что эта неприятная цифра будет вполовину меньше – 4.5% максимум. Более того, банкир уверен, что наша национальная валюта к концу года укрепится еще на 10% и стоимость доллара будет составлять не более 60 рублей. Все это станет возможным при повышении цены за баррель Brent до 60 долларов, чего Греф и ожидает, опираясь, по его словам, на прогнозы «серьезных и опытных аналитиков». Все это, конечно, можно было бы отнести на счет присущего некоторым нашим соотечественникам стремления представлять ситуацию в лучшем свете, чем обстоит на самом деле, и склонности к некоему «шапкозакидательству» (которыми, впрочем, как раз господин Греф не страдает), если бы не еще одна новость.

Практически одновременно с оптимистическими заявлениями главы Сбербанка прозвучало известие о том, что на мировом рынке энергоносителей в самое ближайшее время появится новый серьезнейший «игрок», способный более чем существенно влиять на ситуацию в глобальном масштабе. Речь о создании такими ведущими китайскими компаниями-импортерами «черного золота», как China Petroleum & Chemical Corp. (Sinopec), Sinochem, PetroChina и China National Offshore Oil Corporation (CNOOC) промышленной группы для совместных закупок энергоносителей. С учетом того, что совокупный объем ввозимой в Поднебесную потенциальными участниками этого конгломерата нефти уже сегодня оценивается в 5 миллионов баррелей ежесуточно, смело можно говорить о появлении наибольшего в мире покупателя этого сырья, вполне способного играть решающую роль на отраслевом рынке. При этом, по имеющимся данным, первой сделкой, которая планируется новым объединением, будет закупка именно российской нефти, добываемой в Сибири. Заявку на ее поставку по трубопроводу Восточная Сибирь – Тихий океан (ВСТО) участники группы, насколько известно, уже прошедшие все необходимые регуляторные процедуры и получившие одобрение и поддержку Пекина, намерены подать буквально в следующем месяце.

Именно в силу этого не так уж и плачевно смотрятся данные относительно того, что на европейском рынке Россия в последние месяц-два продала нефти рекордно малое количество, начиная с 2003 года. Это неприятно, конечно же, однако вполне предсказуемо. По оценкам главы Европейского центробанка Кристины Лагард, падение экономики еврозоны может достичь показателя в 15%. Какие уж тут закупки? Если нашему «черному золоту» именно сейчас удастся реализовать свой шанс и прочно закрепиться на рынках Азии, это будет куда более прибыльно и перспективно как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе. По мнению аналитиков JP Morgan, «просевшее» на 9 миллионов баррелей в сутки мировое потребление нефти к осени 2021 года должно вернуться на докризисный уровень в 100 миллионов баррелей ежедневно.

Вопрос в том, кто из экспортеров придет к этому моменту с наименьшими потерями и будет готов занять освободившееся на рынках «пространство». Вряд ли это будут американцы – тамошние умники из Goldman Sachs, к примеру, считают, что «сланцу» уже не оправиться от понесенного ущерба. А аналитики американской же юридической компании Haynes & Boone уверены, что даже цена выше 30 долларов за баррель уже не спасет дело, и число обанкротившихся компаний в этой отрасли к 2021 году перевалит за 170. Представители JP Morgan «делают ставку» на Саудовскую Аравию в силу того, что они считают ее страной «с самой низкой себестоимостью добычи и лучшими запасами», и прочат Эр-Рияду долю в 15% на мировом рынке к 2025 году. Возможно, так оно и будет, возможно, нет. Однако в любом случае, шансы России в складывающейся ситуации выглядят также далеко не худшим образом.
22 комментария
Информация
Уважаемый читатель, чтобы оставлять комментарии к публикации, необходимо зарегистрироваться.
Уже зарегистрированы? Войти
  1. King3214 Офлайн King3214
    King3214 (Сергий) 30 июня 2020 10:28
    0
    Россия разворачивается на Восток.

    Путин об этом несколько лет назад сказал.
  2. Natan Bruk Офлайн Natan Bruk
    Natan Bruk (Natan Bruk) 30 июня 2020 11:11
    -4
    Посмеялся. Неукропному даже в голову не приходит, что если даже вся сланцевая отрасль перестанет существовать, ничего ужасного с американской экономикой не произойдёт, поскольку она основана не на углеводородах. А вот российская именно на них и держится, и то, что для США неприятность, для России катастрофа.. Во-вторых, сланцевые буровые достаточно легко закрываются и снова открываются, как только становятся рентабельными. Они ведь все захеджированы. Происходит смена хозяев и вперёд. В-третьих, технологии не перестают развиваться и себестоимость добычи неумолимо ползёт вниз. Да и с экологией теперича не то что давеча - сегодня в основном используется электроимпульсная технология, вредящая природе несравнимо меньше. Так что, аналитик из Неукропного - очень так себе.
    1. 123 Онлайн 123
      123 (123) 30 июня 2020 12:02
      +2
      ничего ужасного с американской экономикой не произойдёт. Сланцевые буровые достаточно легко закрываются и снова открываются. Они ведь все захеджированы. Происходит смена хозяев и вперёд. Технологии не перестают развиваться и себестоимость добычи неумолимо ползёт вниз

      Бухтение про корабли, бороздящие просторы большого театра, сланцевую революцию слышим не первый год. laughing
      А пока получается примерно так - Сланцевая революция неизбежна, как крах империализма, сказал Трамп, вытирая слезы половой тряпкой. crying
      Тут японцы ситуевину оценили, неподдельная грусть комментаторов так умиляет, smile почитайте, порадуйтесь за людей. winked

      https://inosmi.ru/economic/20200629/247679369.html
      1. Natan Bruk Офлайн Natan Bruk
        Natan Bruk (Natan Bruk) 30 июня 2020 17:22
        -3
        По существу сказать нечего, только поток сознания? Ожидаемо.
        1. 123 Онлайн 123
          123 (123) 30 июня 2020 17:25
          +1
          По существу сказать нечего, только поток сознания? Ожидаемо.

          А как еще можно ответить на бессвязный бред? winked
          1. Natan Bruk Офлайн Natan Bruk
            Natan Bruk (Natan Bruk) 30 июня 2020 17:26
            -4
            Самокритично. В самом деле, на ваш бессвязный бред ответить затруднительно.
    2. Bakht Офлайн Bakht
      Bakht (Bakhtiyar) 30 июня 2020 20:43
      +2
      Это уже обсуждалось. Да, сланцевая энергетика легко закрывается и легко открывается. При наличии финансов. А вот с этим проблемы. За время сланцевого бума было потрачено на 200 млрд долларов больше, чем получено прибыли. Найти сейчас инвесторов для сланцевиков очень и очень проблематично.
      Слово "хеджирование" ничего не означает. Это пустое слово. Скажите, кто оплатит эти 200 млрд долларов убытка?
      Сланец существует и добываться будет. При условии устойчивого роста цены на нефть. На сегодняшний день это 60 долларов за бочку.
      Насчет экологии и электроимпульсной технологии - это к Грете Тунберг и справочникам. Возможно, эта методика и будет спасением, но возможно, что и нет.
      На сегодняшний день сланец, если и не лежит в белых тапочках, но его уже отпевают.
      1. Оё Сарказми Офлайн Оё Сарказми
        Оё Сарказми (Оё Сарказми) 30 июня 2020 22:45
        +1
        Цитата: Bakht
        Скажите, кто оплатит эти 200 млрд долларов убытка?

        ФРС. В прошлом году ФРС выплатила банкам наличку (по факту, а по строке расходов - выкупили просроченные кредиты). То есть, от банкротства сланцевиков банки не пострадают. И могут открыть новый цикл кредитования под нулевые проценты.
        А что. Денег у ФРС много, история Лемон Бразерс не повторится, когда банк навыдавал безнадёжных кредитов в три раза больше своего капитала.
        1. Bakht Офлайн Bakht
          Bakht (Bakhtiyar) 30 июня 2020 22:54
          +2
          Под сланцевые проекты банки не выдадут. Но это мое личное мнение. Перезапустить сланцевую индустрию можно при ценах 60 долларов. На данный момент это не смотрится реальным.
          История Леман Бразерс повторится в еще больших размерах. Мне очень нравится фильм "Предел риска". В оригинале название немного другое "Margin call". Лично меня сразу захватило начало фильма. Потому что это реальная ситуация. Я ее видел лично. Советую посмотреть.
          Возвращаясь к теме. ФРС может напечатать хоть триллион долларов (он этим и занимается, кстати). Но они не идут на реальное производство. Сланцевая добыча была убыточной изначально и держалась на субсидиях государства. Но тысячи мелких инвесторов погорели. Второй раз кредитовать убытки никто не будет. Как писалось в книге академика Крылова "Бараны на то и созданы, чтобы их стричь". Аферу можно провернуть только один раз.
          -----
          Сланцевая нефть существует. Методика ее добычи есть. Ее достаточно много. Но все это требует затрат и связано с ухудшением экологии. Цена на нефть выше 60 долларов и она запустится снова. Но не раньше.
          1. Bakht Офлайн Bakht
            Bakht (Bakhtiyar) 30 июня 2020 23:15
            +2
            Еще зимой-весной была информация, что сланец решили спасть крупными нефтяными кампаниями. У них хорошая кредитная история и они могут получить кредиты под более низкий процент. Но пока что-то не торопятся они тратить деньги. Это их финансовый показатель (конечно же только один) за последние 6 месяцев. По одному показателю делать вывод об их финансовом положении нельзя. Но все же это тоже информация. Это те три компании, которые намечались для спасения сланца. И еще сервисная Шлюмберже. Но у Шлюма акции тоже упали с 40 до 12 долларов.

          2. Оё Сарказми Офлайн Оё Сарказми
            Оё Сарказми (Оё Сарказми) 1 июля 2020 09:58
            +2
            Цитата: Bakht
            Но тысячи мелких инвесторов погорели.

            Не все. Те, кто успел заявить о вероятном банкротстве до июля 2019, долги фактически списали. И качают нефть уже из бесплатных скважин.
            Другое дело, что в сланце скважины долго не живут. 3-5 лет - и всё. Надо бурить новые.
            Вот бурение уже не кредитуется. А выкачка - пока да. В надежде на изменение конъюнктуры. Только 40 млн безработных конъюнктуру испортили безвозвратно. Исчезли покупатели, к тому же задолжавшие за дом/машину/айфон более триллиона долларов. В ближайший год будет полный стоп домостроения, автопрома и импорта бытовухи. Нету покупателей...
      2. Natan Bruk Офлайн Natan Bruk
        Natan Bruk (Natan Bruk) 1 июля 2020 08:00
        -2
        Ну хорошо, не будет сланца (хотя его себестоимость неуклонно падает). И? Что произойдёт с американской экономикой? Да ничего. Как выше было сказано, это в России экономика критически зависит от нефтегаза, а не в Америке. А насчёт хеджирование - я так и думал, что это для вас пустое слово, поскольку, судя по всему, вы просто не знаете, что оно означает, а также что такое страховка, и как переходит собственность в США из одних рук в другие.
        1. Bakht Офлайн Bakht
          Bakht (Bakhtiyar) 1 июля 2020 09:38
          +3
          В чем смысл хеджирования? Как это происходит? Кто оплачивает страховку? Вы первый раз слышите, что страховые компании в США отказываются платить страховку из-за форс-мажора? При хеджировании убытки перейдут на те структуры, которые гарантировали маржин колл. Да, как здесь писали, ФРС может напечатать хоть триллион долларов, но кто их даст страховым компаниям. Они все уходят на Уолл Стрит на выкуп акций крупных компаний. Так называемый "обратный выкуп". Без этого стоимость акций крупных компаний упадет до нуля. Я это видел в начале нулевых. Когда стоимость акций PGS упала с 40 долларов до 50 центов. Они выстояли только благодаря поддержке государства.
          Россия критически зависит от нефтегазовых доходов? Неверное утверждение. Нефтегазовые доходы играют большую роль в формировании бюджета. Но они не являются основой экономики России. Экономика США сильна? Эта сказка набила оскомину и я с ней воюю уже давно. 80% ВВП США - это сфера услуг, которая уже сдулась. Один вирус угробил экономику Штатов. Падение сланца в Штатах означает автоматическое поражение промышленников (неизбрание Трампа) и победу финансистов.
          Россия выстоит и при отсутствии нефти. Это будет трудно и болезненно, но к распаду страны не приведет. Распад страны происходит по совершенно другим причинам.
          -----
          Никто не хочет задумываться, почему это сильнейшая экономика мира уже лет 10 все пытается стать мировой бензоколонкой? На конец 2019 года Штаты добывали нефти больше всех в мире. А Вы уверены, что весь этот рост был за счет сланца? Дьявол, как всегда, в деталях.
          -----
          Вы так и не дали НИ ОДНОГО разумного довода в пользу своих высказываний. Кроме мантр про критическую зависимость России от нефти и веры в "первую экономику мира". 40 миллионов безработных при 150 миллионах активного населения для размышления.
        2. Оё Сарказми Офлайн Оё Сарказми
          Оё Сарказми (Оё Сарказми) 1 июля 2020 10:05
          +2
          Цитата: Natan Bruk
          Что произойдёт с американской экономикой? Да ничего.

          Вы оптимист - плохо информированный пессимист. Половина бюджета США наполняется налогом с продаж. И вдруг налогов станет поступать на четверть меньше. В годовом исчислении, доходы бюджета от налога с продаж снизятся на 13-15%. А если трежерики (маленькие трежерис) никто не купит? Это крах госзаказов, кормушки для гигантов.
  3. Буланов Офлайн Буланов
    Буланов (Владимир) 30 июня 2020 11:48
    +1
    Китайцам нужно избавляться от американского доллара, которого в США напечатали недавно еще несколько пароходов. Значит, он начнет неуклонно дешеветь. Пока это не привело к массовому обвалу, китайцы будут стараться скупать всё подряд на свои накопившиеся американские бумаги. И скупать будут не только нефть, но и цвет.мет. - его хранить легче.
    1. 123 Онлайн 123
      123 (123) 30 июня 2020 20:28
      +2
      Если точнее, то тут граждане из ФРС говорят с 16 марта напечатали 2 трлн на скупку казначейских и ипотечных ценных бумаг, я так понимаю, трежерис не берут, все ФРС скупает. Еще загадка, откуда Трамп 2,9 трлн взял на поддержку экономики в связи с коронавирусом.

      https://www.federalreserve.gov/newsevents/speech/clarida20200521a.htm

      Мне теперь интересно, сколько триллионов в один пароход помещается?
      1. Оё Сарказми Офлайн Оё Сарказми
        Оё Сарказми (Оё Сарказми) 30 июня 2020 22:47
        0
        Цитата: 123
        Мне теперь интересно, сколько триллионов в один пароход помещается?

        Чеком? Так, триллион и в портмоне поместится! fellow
        1. 123 Онлайн 123
          123 (123) 30 июня 2020 23:59
          0
          Чеком? Так, триллион и в портмоне поместится!

          Или просто цифры в компьютере. what
  4. gorenina91 Офлайн gorenina91
    gorenina91 (Ирина) 30 июня 2020 11:51
    -1
    Шанс для России: в Китае создается крупнейший покупатель нефти в мире

    Речь о создании такими ведущими китайскими компаниями-импортерами «черного золота», как China Petroleum & Chemical Corp. (Sinopec), Sinochem, PetroChina и China National Offshore Oil Corporation (CNOOC) промышленной группы для совместных закупок энергоносителей. С учетом того, что совокупный объем ввозимой в Поднебесную потенциальными участниками этого конгломерата нефти уже сегодня оценивается в 5 миллионов баррелей ежесуточно, смело можно говорить о появлении наибольшего в мире покупателя этого сырья, вполне способного играть решающую роль на отраслевом рынке. При этом, по имеющимся данным, первой сделкой, которая планируется новым объединением, будет закупка именно российской нефти

    - Ужас!!! - Просто ужас!!!
    - У Китая уже есть Туркмения, которая так влетела по газу.., что её будущие поколения будут проклинать своих предков...
    - А теперь Китай приобретает ещё и Россию в качестве "второй Туркмении"; но уже в качестве "нефтяной Туркмении"... Таким образом Россия всё больше и больше начинает зависеть от Китая... - А Китай, когда наладит производство иранской нефти, то будет качать российскую нефть и вовсе задарма...
    - Да, Китай явно побеждает Америку...
    - А про Россию и говорить не стоит... - Можно говорить про Китай, что делает Китай, что происходит в Китае; а про Россию можно будет потом уже обмолвиться - уже по остаточному принципу...
    1. Оё Сарказми Офлайн Оё Сарказми
      Оё Сарказми (Оё Сарказми) 30 июня 2020 22:51
      +2
      Цитата: gorenina91
      а про Россию можно будет потом уже обмолвиться - уже по остаточному принципу...

      Про США забыли. Там уже 25 млн китайцев, и каждый год прибывает на 800 тыс. Скоро китайцы станут основной избирательной силой в США. Если приказ получат.
      1. Natan Bruk Офлайн Natan Bruk
        Natan Bruk (Natan Bruk) 1 июля 2020 08:02
        -2
        В США китайцы знать не хотят китайский режим и он уж точно никаких приказов уехавшим туда отдавать не может.
        1. Оё Сарказми Офлайн Оё Сарказми
          Оё Сарказми (Оё Сарказми) 1 июля 2020 10:10
          +1
          Цитата: Natan Bruk
          он уж точно никаких приказов уехавшим туда отдавать не может

          А что, своих нет?
          Китайцы в голосовании просто не участвуют, нет интереса. Но если китаец выдвинется в губернаторы или мэры? Тогда диаспора проснётся, и демопубликанской партии не поздоровится.