Дефолт по мировому госдолгу приведет к изъятию золота у населения

Пандемия коронавируса усугубила и без того крайне непростую ситуацию с непомерно раздутым мировым госдолгом. Сегодня он уже в 3,5 раза превышает совокупный размер экономики всех стран и не намерен останавливать свой рост. Однако у всего есть свой предел и, возможно, первые «черные лебеди» уже полетели.

По оценкам экспертов, до конца года мировой долг составит 277 триллионов долларов, что является новым историческим рекордом. Выплатить его просто нереально, да и особо не заметно желающих это сделать. По странному стечению обстоятельств, самые главные должники – это страны с наиболее высоким уровнем развития и жизни: США, Великобритания, Европейский союз, Республика Корея и Япония. Американский госдолг самый большой в мире, по состоянию на 12 июня 2020 года он оценивался в 26 триллионов долларов, а сейчас, несомненно, вырос еще сильнее. Лондон по состоянию на 21 августа был должен 2 триллиона фунтов, или 2,6 триллиона долларов. Суммарный госдолг всех стран, входящих в ЕС, составляет 104,4% из совокупного ВВП. На фоне пандемии ухудшили свои позиции также Токио и Сеул.



На фоне этих стран довольно неплохо смотрится Россия. Наш госдолг по отношению к ВВП составляет всего 12,5%, при этом он меньше совокупных накопленных валютных резервов. У данной стабильности есть и своя обратная сторона: российский вклад в мировой ВВП сегодня находится на уровне порядка 3%. Мы не относимся к категории стремительно развивающихся стран, которые выкачивают деньги для поглощения все новых рынков и сбыта своей продукции. Москве охотно дают в долг из-за ее устойчивости, но российские облигации торгуются с небольшой доходностью.

Между тем, начали проявляться довольно опасные тенденции. Считалось, что долговой пузырь лопнет на Западе, но первыми слабину стали давать китайские компании. На фоне пандемии коронавируса и структурных изменений в энергетике страны о дефолте по облигациям объявила государственная горнодобывающая компания Yongcheng Coal and Electricity Holding Group. Следом за ней в невозможности расплатиться призналась Tsinghua Unigroup, производитель микросхем и автомобилей. Затем о дефолте по облигациям заявила китайская автомобильная компания Brilliance Auto Group Holdings. Из-за сложившейся ситуации в цене упали облигации Jizhong Energy Resources's и Pingdingshan Tianan Coal Mining's, которые временно не смогли разместить новые бонды. В масштабах экономики КНР суммы небольшие, но тенденция не очень хорошая, если учесть, что Пекин не смог или не захотел своевременно предотвратить объявление дефолтов крупными компаниями, в том числе, с государственным участием.

Проблема с долгами, где бы она ни проявилась, неминуемо в итоге перекинется на весь остальной мир. Прямым следствием борьбы с ними может стать сильнейшее раздувание инфляции. Некоторые эксперты предрекают ее рост на 5%, а то и 10% уже в следующем году. Глобальный долг, выраженный в долларах, евро, фунтах и йенах, за счет экстремального снижения ставок доходности, тогда начнет снижаться, обесценивая валюту. Отдельные экономисты даже пугают возможностью ввода настоящих «финансовых репрессий», которые могут заключаться в «добровольно-принудительной» покупке гособлигаций и изъятии у населения наличного золота. Если подобные прогнозы сбудутся, то бремя реструктуризации мирового госдолга в основном ляжет на плечи простых людей за счет их накоплений.