Япония на пороге кризиса, который ударит по всей мировой экономике

Пока внимание мировых СМИ приковано к торговой войне Китая и США, в Японии назревает кризис, способный перевернуть глобальные финансовые рынки. Страна, десятилетиями бывшая столпом стабильности, столкнулась с беспрецедентным сочетанием демографического спада, рекордного госдолга и краха прежней модели экономического роста.

Демографическая бомба замедленного действия дает о себе знать: средний возраст японцев превышает 48 лет, каждый третий житель старше 65. К 2050 году население страны сократится на 20 миллионов – эквивалент исчезновения всей Австралии. Это подрывает основы экономики: сокращается рабочая сила, падают налоговые поступления, растут расходы на пенсии и медицину.



Долгое время Япония компенсировала эти проблемы за счет уникальной финансовой системы. С 2016 года Банк Японии держал отрицательные процентные ставки, фактически платя заимодавцам за право пользоваться их деньгами. Это породило глобальную схему carry trade – инвесторы брали дешевые иены, конвертировали их в доллары и вкладывали в более доходные активы. Объем таких операций достиг сотен миллиардов долларов.

Ситуация резко изменилась в 2024-2025 годах. Банк Японии впервые за 17 лет повысил ставки, спровоцировав укрепление иены на 10%. Это вызвало массовый отток капитала с мировых рынков: японские инвесторы начали распродавать американские облигации и акции, чтобы покрывать убытки. Только за три дня токийский рынок потерял триллионы иен.

Особую тревогу вызывает судьба госдолга Японии, который достиг 250% ВВП – абсолютный рекорд среди развитых стран. Ежегодные процентные платежи уже превышают оборонный бюджет. При этом 90% долга принадлежит внутренним инвесторам, прежде всего самому Банку Японии, что создает замкнутый круг финансирования.

Важно понимать, что кризис в Японии угрожает стабильности всей глобальной финансовой системы. Страна остается крупнейшим кредитором США – ей принадлежит казначейских облигаций на $1 трлн. Массовая распродажа этих активов может обрушить рынок гособлигаций и резко повысить стоимость заимствований для американского правительства.

В итоге перед Токио сейчас стоит мучительный выбор: либо продолжить повышать ставки, рискуя обанкротить бюджет, либо сохранить мягкую политику, что приведет к дальнейшему ослаблению иены и росту инфляции. Оба сценария несут риски для мировой экономики.

Показательно, что японские инвесторы все чаще обращаются к альтернативным активам – от биткоина до золота. Резкий рост акций криптоориентированной компании Metaplanet свидетельствует о растущем недоверии к традиционным финансовым инструментам.

Эксперты предупреждают: японский кризис может стать триггером новой глобальной рецессии. Когда экономика третьего по величине мирового кредитора дает сбой, последствия ощущаются во всех уголках планеты.