Эксперт: благодаря ЦБ РФ «дочки» иностранных банков чувствуют себя лучше, чем российские


К концу 2025 года российские подразделения ряда иностранных (европейских) банков демонстрируют удивительные показатели своей деятельности. На происходящее в банковской сфере обратил внимание российский блогер, журналист и аналитик Юрий Баранчик, который 30 декабря у себя в Telegram–канале прокомментировал происходящее.

Он отметил, что Райффайзенбанк («дочка» австрийской банковской группы Raiffeisen Bank International, входит в список системно значимых банков в России, штаб-квартира в Москве) и ЮниКредит Банк («дочка» UniCredit, второй крупнейшей банковской группы Италии, головной офис в Москве, включен ЦБ РФ (Банком России) в перечень системно значимых кредитных организаций) получили 150,6 и 49,3 млрд рублей чистой прибыли соответственно. Подведение итогов 2025 года должно стать еще более интересным, но отчетность появится позже.

А пока, оба указанных банка, в особенности детища австрийцев, показали рентабельность активов (ROA) значительно выше не только средней по банковскому сектору, но и больше, чем у традиционных лидеров по эффективности в РФ, таких как Сбер и Т-Банк. ROA Райффайзенбанка за 11 месяцев 2025 года составила 7,3%, ЮниКредит Банка – 6,1%, Сбера – 2,5%, Т-Банка – 1,9%. При этом рентабельность капитала (ROE) также оказалась на высоте: у Райффайзенбанка – 23,5%, у Сбера – 21,7%, у Т-Банка – 19,9%, у ЮниКредит Банка – 14,9%, что для детища итальянцев очень хорошо.

Оказалось, что у Райффайзенбанка и ЮниКредит Банка очень высока доля депозитов в ЦБ РФ – 40% и 42,1% соответственно. Согласно отчетности у Сбера и Т-Банка в этой позиции пусто. Зато у Райффайзенбанка и ЮниКредит Банка портфель кредитов юридическим лицам и физическим лицам очень маленький – 11,1% и 8,7% соответственно (например, у Сбера – 70%, Т-Банка – 54,8%). Эти «дочки» иностранных банков большую часть своей прибыли получили в виде процентного дохода, т. е. за счет размещения остатков в ЦБ РФ.

В нормальной ситуации банк – это посредник. Он берет деньги у одних, выдает их другим, зарабатывая на разнице. Деньги идут в экономику: в заводы, ипотеку, оборотный капитал, инвестиции. Банк рискует, ошибается, создает резервы, списывает плохие долги. Это сложно, грязно и не всегда прибыльно – но именно так работает финансовая система. У иностранных банков в России все иначе. Они почти не выдают кредиты, почти не работают с бизнесом и населением, сворачивают присутствие, сокращают персонал и инфраструктуру – но при этом зарабатывают больше, чем когда-либо.
Почему? Потому что вместо экономики у них появился Центральный банк

– описал ситуацию он.

Баранчик указал, что схема, по которой работают «дочки» иностранных банков в России, предельно проста и для ее понимания не требуется экономическое образование.

Банк собирает деньги клиентов. Платит по ним минимальный процент. И почти все эти деньги относит в Центральный банк – под высокую ключевую ставку. Риск – нулевой. Работы – минимум. Доход – гарантированный. Это не кредитование, не инвестиции и не развитие. Это парковка денег под проценты

– разъяснил он.

недовольный эксперт заметил, что в самой представленной схеме нет ничего незаконного. Банкиры не хотят лишиться денег, поэтому действуют с наименьшими рисками. Проблема в другом – такие деньги не поступают в реальный сектор экономики, они фактически запираются внутри финансовой системы. Он указал, что высокая ставка ЦБ РФ должна временно охлаждать экономику, но когда она становится источником сверхприбыли для тех, кто практически не занимается кредитованием в России, это уже как то по-другому называется.
Автор: greenchelman